Réguler l’éthique dans les services financiers : Engager le secteur pour atteindre les objectifs de régulation

Regulating ethics in financial services: Engaging industry to achieve regulatory objectives

First published: 08 August 2022
 

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Résumé
Cet article aborde la question du renouvellement du sens de la vocation dans la finance. S’appuyant sur les expériences du Royaume-Uni, de l’Australie et de l’Irlande, trois juridictions de common law qui en sont à diverses phases du développement d’un ” esprit de corps éthique ” pour professionnaliser le secteur bancaire, il soutient que l’adoption de certains aspects d’une profession, une ” trajectoire vers la professionnalisation ” du secteur bancaire, pourrait servir, du moins dans une certaine mesure, à améliorer les normes de l’ensemble du secteur qui influencent les cultures des entreprises et les comportements individuels. Elle soutient que la professionnalisation pourrait contribuer à développer des banquiers dotés d’une identité professionnelle et pro-sociale, dans laquelle il y a une reconnaissance d’obligations plus larges envers la société, qui existe indépendamment de la nature de la banque axée sur le profit et de la hiérarchie de leurs propres entreprises. Cette analyse s’appuie sur une intégration de la théorie de la régulation, qui met en doute l’utilité des sanctions, sauf en dernier recours, de la science du comportement, qui permet de comprendre comment l’éthique et la culture, et pas seulement le droit et les marchés, peuvent limiter les comportements irresponsables dans le secteur des services financiers, et de la théorie criminologique, qui souligne que des types particuliers de contrôles, y compris les attachements individuels à des groupes, créent des “enjeux de conformité” qui encouragent les comportements respectueux des lois et responsables.

1 INTRODUCTION
2 QU’EST-CE QU’UNE PROFESSION ?
3 DANS QUELLE MESURE LA BANQUE EST-ELLE UNE PROFESSION ?
4 FAIRE AVANCER LA BANQUE SUR LA VOIE DE LA PROFESSIONNALISATION
5 CONCLUSION
REMERCIEMENTS

1 INTRODUCTION


Depuis de nombreuses années, les fautes professionnelles constituent un problème important et croissant au niveau international dans le secteur des services financiers. Les scandales du LIBOR, de Wells Fargo et de divers blanchiments d’argent ne sont que quelques-uns des scandales les plus médiatisés (Jordanoska & Lord, 2020 ; Ochs, 2016). Un ancien directeur adjoint de la Banque d’Angleterre, Minouche Shafik, a décrit le problème comme une ” dérive éthique ” dans le secteur des services financiers à l’échelle internationale et a déclaré que les écarts de conduite n’étaient ” pas le fait de quelques pommes pourries, mais que quelque chose était pourri dans tout le baril ” (Shafik, 2016). Malgré les amendes très élevées infligées pour des fautes bancaires au cours de la dernière décennie (Busetto et al., 2019), les comportements ne semblent pas s’être améliorés. Comme l’a observé la Financial Conduct Authority (FCA) au Royaume-Uni, ” les données dont nous disposons suggèrent qu’il existe des limites à la mesure dans laquelle une plus grande conformité peut être obtenue en augmentant les amendes et la probabilité de détection ” (Iscenko et al., 2016). De même, l’ancien gouverneur de la Banque d’Angleterre, Mark Carney, affirme qu’une approche fondée sur une réglementation totale et d’importantes sanctions a posteriori est “vouée à l’échec parce qu’elle favorise une culture de conformité à la lettre de la loi, et non à son esprit, et parce que les autorités seront inévitablement en retard sur l’évolution des marchés en mutation rapide” (Carney, 2021, pp. 204-205). Il affirme qu’une “solution plus complète et plus durable combine la réglementation publique et les normes privées” ; cela impliquerait trois éléments : aligner la rémunération sur les valeurs, accroître la responsabilité des cadres supérieurs et “renouveler le sens de la vocation dans la finance” (Carney, 2021, p. 205).

Cet article aborde la question du renouvellement du sens de la vocation dans la finance. S’appuyant sur les expériences du Royaume-Uni, de l’Australie et de l’Irlande, trois juridictions de common law qui en sont à différentes phases du développement d’un ” esprit de corps éthique ” pour professionnaliser le secteur bancaire (Skinner, 2021), il soutient que l’adoption de certains aspects d’une profession, une ” trajectoire vers la professionnalisation ” du secteur bancaire, pourrait servir, du moins dans une certaine mesure, à améliorer les normes du secteur qui influencent les cultures des entreprises et les comportements individuels (Parliamentary Commission on Banking Standards, 2013a). Elle soutient que la professionnalisation pourrait aider à développer des banquiers avec une identité professionnelle et pro-sociale, dans laquelle il y a une reconnaissance d’obligations plus larges envers la société, qui existe indépendamment de la nature axée sur le profit de la banque et de la hiérarchie de leurs propres entreprises (Grant, 2007 ; Grant & Berg, 2012). Cette analyse s’appuie sur une intégration de la théorie de la réglementation, qui met en doute l’utilité des sanctions, sauf en dernier recours, de la science du comportement, qui permet de comprendre comment l’éthique et la culture, et pas seulement le droit et les marchés, peuvent limiter les comportements irresponsables dans le secteur des services financiers, et de la théorie criminologique, qui souligne que des types particuliers de contrôles, y compris les attachements individuels à des groupes, créent des “enjeux de conformité” qui encouragent les comportements respectueux de la loi et responsables.

En s’appuyant sur la théorie de la réglementation, on soutient que la professionnalisation est un moyen positif de faire participer l’industrie elle-même au processus de réglementation (Ayres & Braithwaite, 1992 ; Gunningham et al., 1998). Il s’agit d’une approche plus intelligente et pluraliste de la réglementation qui reconnaît que différentes formes de régulateurs formels et informels, coalisés de concert, produisent une réglementation meilleure et plus efficace (Braithwaite, 2017). Une trajectoire vers la professionnalisation du secteur des services financiers permettrait, au fil du temps, de “décentrer” la réglementation par rapport à l’application par l’État (Black, 2001). Le gouvernement continuerait, bien entendu, à exercer des fonctions réglementaires essentielles, en définissant des règles et des exigences, en approuvant éventuellement des codes de déontologie et en punissant les actes répréhensibles par des sanctions pénales et civiles dans les circonstances appropriées (Black, 2015). Une trajectoire vers la professionnalisation, cependant, fait avancer l’idée que le secteur bancaire devrait être tenu de mettre en œuvre des systèmes de contrôle interne appropriés et efficaces, sans s’appuyer sur des règles et des orientations détaillées de la part de l’autorité de réglementation, mais avec une surveillance exercée par les autorités de réglementation pour s’assurer qu’ils fonctionnent correctement (Grabosky, 2017 ; Scott, 2004).

En s’appuyant sur les sciences du comportement, on fait valoir que la professionnalisation peut contribuer à générer des normes à l’échelle du secteur qui pourraient potentiellement “façonner les choix et les actions individuels, au sein d’une organisation, dans une boucle de rétroaction sans fin qui comprend à la fois le “ton du haut” et l'”écho du bas”” (Cook & Malone, 2021, p. 59). De même que les individus peuvent apprendre les mauvaises conduites sur le lieu de travail, ils peuvent également apprendre des comportements positifs en observant et en interagissant avec le groupe auquel ils appartiennent (Ellemers, 2012). Au fil du temps, ces schémas et modes de connaissance deviennent une routine, de sorte que ” ce qui est commun devient moral ” (Lindström et al., 2018). Le réseau de professionnels formant et influençant l’application des normes crée des ” toiles d’influence “, même en l’absence de lois officielles et de punitions étatiques (Rhodes, 1997 ; Rose, 1997). Dans cette conception, le pouvoir n’est pas toujours exercé directement par l’application gouvernementale, mais il est plutôt ancré dans la professionnalisation, exercé “à distance” de l’État et tissé par les relations dans les groupes au sein desquels les individus sont positionnés (Foucault, 1977 ; Foucault, 1991 ; Rose, 1997).

Ce sens de la profession est renforcé par la littérature sur les “enjeux de la conformité”, qui soutient que l’opprobre des pairs est une sanction puissante pour ceux qui s’écartent des normes de la communauté, à condition qu’ils aient un plus grand investissement ou “enjeu” dans cette communauté que la communauté des fautifs, des attachements qui sont dérivés des connexions interpersonnelles, du besoin de préserver les statuts relationnels, et d’une image de soi cohérente (Briar & Piliavin, 1965 ; Toby, 1957). Cette littérature fait partie de la théorie du contrôle en criminologie, qui analyse les types de contrôles, y compris les attachements, qui empêchent les gens de commettre des crimes (Gottfredson & Hirschi, 1990 ; Gottfredson & Hirschi, 2019). Contrairement à d’autres théories criminologiques, qui cherchent à expliquer pourquoi les gens peuvent être contraints de commettre des actes répréhensibles, cette littérature offre une perspective alternative pour expliquer pourquoi les individus peuvent résister à une mauvaise conduite (Laub & Sampson, 2001). Dans le contexte de l’entreprise, la recherche sur le contrôle social suggère que les individus qui forment et maintiennent des liens solides avec leurs gestionnaires, leurs collègues et leurs entreprises, qui croient aux règles et à l’objectif de l’industrie, sont moins susceptibles de commettre des actes répréhensibles (Agnew et al., 2009 ; Lasley, 1988 ; Simpson, 2002). Bien que cette recherche se concentre sur la façon dont de tels attachements peuvent empêcher la commission d’actes répréhensibles contre l’entreprise, cet article étend cette théorie en théorisant que la professionnalisation peut également empêcher la commission d’actes répréhensibles pour l’entreprise. Le concept de professionnalisation entretient une relation importante avec cette littérature car il s’agit d’un contrôle qui cherche à créer un attachement, une identité et des “enjeux de conformité”.


Il est reconnu que les professions ne sont pas exemptes de défis. On craint, par exemple, que d’autres professions, comme la médecine, ne deviennent de plus en plus des entreprises et que la discipline professionnelle ne soit moins axée sur la responsabilisation que sur le maintien de la respectabilité de la profession, surtout lorsque les professionnels ne sont sanctionnés pour des actes répréhensibles que dans les cas les plus flagrants (Montgomery, 1989). En outre, les efforts visant à faire de la banque une profession ne seront pas simples car la banque englobe un très large éventail d’activités. La banque de détail, par exemple, est très différente, à bien des égards, de la banque de gros. Par conséquent, l’établissement d’une identité professionnelle à l’échelle du secteur, au-delà de la banque de détail traditionnelle, peut s’avérer difficile ; il peut, par exemple, impliquer un certain nombre d’organismes bancaires différents traitant de types d’activités spécifiques. Si l’essentiel de la discussion dans cet article porte sur la banque de détail, c’est simplement parce que la plupart des principaux rapports officiels sur les fautes commises dans les services financiers dans les juridictions analysées concernent en grande partie la banque de détail. Néanmoins, comme le note la Commission parlementaire sur les normes bancaires, les arguments en faveur de la professionnalisation s’appliquent au-delà de la banque de détail (Commission parlementaire sur les normes bancaires, 2013a). La nature de la banque évolue également très rapidement, notamment sous l’effet des changements technologiques, et donne naissance à de nouveaux acteurs du secteur. Ceux-ci n’entrent pas dans le moule traditionnel des banquiers et peuvent se considérer comme des perturbateurs du secteur qui ne souhaitent pas forcément s’associer à une “profession” de la banque.

La professionnalisation ne sera pas une panacée et il n’est pas dit que les mesures visant à professionnaliser le secteur bancaire devraient remplacer la réglementation gouvernementale de quelque manière que ce soit. De plus, il n’est pas dit que la banque devrait devenir une profession entièrement semblable à la médecine ou au droit dans un avenir prévisible. Au contraire, l’adoption de certains aspects d’une profession, une “trajectoire vers la professionnalisation”, peut être comprise comme une mesure positive qui peut contribuer à normaliser les bons comportements en créant des “enjeux de conformité”, en développant des contrôles internes et en définissant et renforçant de manière répétée les attentes normatives de conduite pour la communauté.

Cet article ne prescrit pas de manière précise un cadre habilitant qui pourrait éventuellement établir un cadre professionnel pour les banques. Il cherche plutôt à mettre au défi et à encourager les banquiers et les autres parties prenantes à explorer comment le secteur bancaire lui-même peut encourager les objectifs prosociaux et améliorer la culture bancaire à un niveau structurel au profit de la société. Il commence par identifier les caractéristiques d’une profession. Il examine ensuite dans quelle mesure la banque possède déjà au moins certaines de ces caractéristiques. Enfin, il formule des recommandations spécifiques visant à propulser le secteur bancaire plus loin sur la voie de la professionnalisation, afin que les individus soient plus susceptibles d’internaliser des normes éthiques plus élevées en s’engageant auprès de leurs pairs dans le secteur.

2 QU’EST-CE QU’UNE PROFESSION ?


Le renforcement du professionnalisme dans le secteur bancaire n’est pas un concept entièrement nouveau. Dans les années 1930, les banquiers américains regrettaient le “bon vieux temps” où un banquier “se sentait un quasi-fonctionnaire et un fiduciaire” et où le “code d’éthique des banquiers se situait à un niveau bien supérieur à celui du commerce ou de l’industrie” (Lamport, 1931). Les faillites de banques pendant la Grande Dépression ont toutefois rappelé aux banquiers que, malgré leurs aspirations à des normes professionnelles, la banque était, au fond, une entreprise (Meredith, 1932). Néanmoins, la communauté bancaire a déclaré qu’elle avait appris de ses erreurs et compris que des individus respectables et travailleurs, en l’absence d’éducation bancaire, ne suffisaient pas à assurer le succès et la responsabilité des activités bancaires (Mayham, 1938). Bien que ces perspectives aient été offertes il y a près d’un siècle, il existe des parallèles avec les déclarations de certains banquiers témoignant devant les enquêtes parlementaires après la récente crise financière mondiale (CFM), qui ont professé avoir appris de leurs erreurs passées et plaidé en faveur de normes de conduite plus élevées et de la professionnalisation du secteur des services financiers (Commission parlementaire sur les normes bancaires, 2013a ; Rapport de la commission d’enquête conjointe sur la crise bancaire, 2016).

Bien que le concept ne soit pas nouveau, le statut et les attentes des professionnels dans la société ont considérablement évolué au fil du temps. Les hiérarchies sociétales sont passées d’un statut basé sur la propriété à l’époque préindustrielle, à un statut basé sur le capital géré dans une société industrielle, puis à une société professionnelle basée sur le capital humain (où la propriété et l’industrie comptent encore) (Perkin, 1990). Dans la société professionnelle, les diplômes, la formation spécialisée et l’expertise donnent naissance à la classe, au pouvoir et au statut. Au fur et à mesure que la société professionnelle a évolué et progressé, il est devenu plus facile d’identifier les caractéristiques contemporaines des professions. S’inspirant de la recherche sur les professions médicales et juridiques, ainsi que de la recherche sur d’autres domaines comme l’enseignement et les soins infirmiers, cette section soutient qu’une profession est définie par quatre caractéristiques fondamentales. Plus précisément, on soutient qu’une profession se caractérise par (1) une formation dans un ensemble de connaissances spécialisées pour exercer des jugements qualifiés, (2) l’engagement des membres à servir un objectif social positif, qui va au-delà de la maximisation du profit, (3) des mécanismes permettant aux membres d’être disciplinés par leur communauté s’ils ne respectent pas ces devoirs, et (4) un code d’éthique sous-jacent. Il s’agit d’un cadre important qui est utilisé dans les parties suivantes de cet article pour analyser les avantages de la poursuite d’une trajectoire vers la professionnalisation du secteur bancaire.

 

2.1 Formation de spécialistes pour porter des jugements qualifiés


Une profession est caractérisée comme une profession dont la formation est “de caractère intellectuel” (Brandeis, 1912). Les compétences spécialisées des professions sont organisées en interne dans un corps de théorie ou une série de propositions abstraites qui guident la conduite du professionnel dans des circonstances concrètes (Greenwood, 1957). Ces théories sont enseignées dans un cadre académique formel dans des circonstances où la seule formation sur le tas serait inadéquate. Cette formation confère aux professionnels l’autorité de porter des jugements compétents, mais elle les oblige également à ne pas utiliser leur position pour profiter de leurs clients. On a fait valoir que les professions elles-mêmes doivent non seulement jouer un rôle important dans l’établissement de leurs propres normes de formation et d’éducation, mais que l'”association doit être à la manœuvre. Les normes qu’elle fixe doivent être plus exigeantes que celles dont le public profane pourrait se contenter” (Merton, 1958, p. 52).

2.2 Servir un objectif social positif


Les professions font appel à un objectif plus élevé, “poursuivi en grande partie pour les autres”, et où “le montant du retour financier n’est pas la mesure acceptée du succès” (Brandeis, 1912). Dans certains cas, l’adhésion à une profession comporte un aspect professionnel, de sorte que l’identité du professionnel se confond avec le travail qu’il accomplit (Buijs, 2005). Les professions développent “des liens sociaux et moraux entre leurs membres qui entrent dans une communauté d’objectifs” (Merton, 1958, p. 52). Elles ont des objectifs partagés, des conceptions communes pour atteindre ces objectifs, et préservent la continuité en transmettant socialement ces croyances d’une génération de membres à l’autre, à la fois de manière formelle par la formation et de manière informelle par la coutume (Camenisch, 1983). Elles se caractérisent surtout par leur fonction, et non par leurs structures, “conçues en premier lieu pour œuvrer, grâce à leurs compétences spécialisées, au bien-être de la communauté en général et de leurs clientèles respectives en particulier” (Merton, 1958, p. 50). Des conflits peuvent survenir entre les intérêts professionnels et l’intérêt public, mais ce serait une erreur de penser que les professions se contentent de respecter les valeurs sociales du bout des lèvres. Les normes sociales plus larges doivent être respectées car “l’octroi par la société de pouvoirs et de privilèges aux professions libérales repose sur leur volonté et leur capacité à contribuer au bien-être social et à mener leurs affaires d’une manière compatible avec les valeurs sociales plus larges” (Frankel, 1989, p. 110). Cela ne veut pas dire que les activités professionnelles ne peuvent pas être lucratives, mais on s’attend à ce que ces activités soient menées dans les limites de l’objectif social plus large de la profession.

2.3 L’autosurveillance

Bien qu’il puisse y avoir une représentation non professionnelle au sein d’un conseil de discipline et une certaine surveillance gouvernementale, la capacité de la communauté à se réglementer et à s’autosurveiller est un aspect inhérent et vital de son statut professionnel (Adams, 2017 ; Kaye, 2006). Si un professionnel ne parvient pas à s’acquitter honnêtement et efficacement de ses responsabilités envers le client, il peut faire l’objet de mesures disciplinaires formelles ou informelles de la part de la communauté à laquelle il appartient. La communauté peut exercer ce pouvoir de contrôle en premier lieu en assumant un rôle de gardien, en gérant sa propre formation professionnelle et en contrôlant l’admission à la profession (Coffee, 2006).

La capacité à s’autoréguler de cette manière est un privilège conféré par la société ; la profession doit donc exercer ses pouvoirs et privilèges dans l’intérêt du public. Comme indiqué précédemment, une profession est une communauté ayant un objectif commun. Pour favoriser et maintenir cet objectif commun, ses membres doivent faire preuve d’un engagement continu à faire respecter ses idéaux et ses normes afin que “chaque praticien soit le gardien de son frère” (Merton, 1958, p. 52). Les membres opèrent par le biais d’organisations ou d’associations professionnelles générant une culture d’apprentissage dans laquelle les compréhensions collectives et les objectifs éthiques sont formés et renforcés (Doig & Wilson, 1998 ; Raiborn & Payne, 1990). Ces associations permanentes sont cimentées par l’expression de valeurs, de normes et de symboles qui expriment la culture de la profession. Observer ces normes, c’est acquérir un prestige individuel et un privilège social (Caplow, 1954).

2.4 Codes d’éthique/de conduite

Les professions démontrent leur engagement à agir de manière éthique en élaborant et en observant un code de conduite (Frankel, 1989). L’applicabilité des codes de conduite est rendue possible par des structures réglementaires. Certains suggèrent que le code de conduite d’une profession est “l’énoncé le plus visible et le plus explicite de ses normes professionnelles”. Un code incarne la conscience collective d’une profession et témoigne de la reconnaissance par le groupe de sa dimension morale” (Frankel, 1989, p. 110).

Les codes professionnels remplissent diverses fonctions. Ils peuvent être aspirationnels en fixant des attentes pour les membres, éducatifs en fournissant des conseils sur la manière de traiter les questions éthiques, et réglementaires en détaillant les règles et les procédures disciplinaires (Frankel, 1989). Certaines parties d’un code ne sont que des signaux de vertu destinés à rassurer la société sur sa fibre morale et ne sont pas destinées à être prises au sérieux. Ce sont “de simples costumes que la profession revêt pour impressionner les étrangers” (Gibb, 1976, p. 242). Les codes rappellent également aux membres que leurs actions ont une réelle signification pour ceux qui violent leur licence sociale et poursuivent des intérêts individuels au détriment des intérêts collectifs de la profession. Le code de conduite encourage “les décisions visant à obtenir des conséquences qui sont cumulativement meilleures, mais peu susceptibles d’être atteintes par des agents individuels bien intentionnés agissant seuls” (Goldman, 1980, p. 23). En outre, un code de déontologie peut être considéré comme le prix que les professions paient pour un certain degré d’autonomie sur leurs propres affaires. Le public accorde ce privilège à condition que la profession exerce ses pouvoirs en conformité avec les valeurs sociales dominantes plus larges.

Les codes de conduite ne génèrent pas en eux-mêmes une conduite éthique ou même une conformité légale. Le code de conduite d’Enron, par exemple, l’engageait à respecter les normes éthiques les plus élevées, mais sa culture d’entreprise était telle que les limites éthiques étaient franchies lorsqu’elles étaient considérées comme des obstacles à la réussite (Sims & Brinkmann, 2003). Dans les contextes professionnels, cependant, où les normes culturelles ancrent l’identité de ses membres dans la fibre morale du code, où les infractions font l’objet de mesures disciplinaires par une communauté de pairs, il est possible que les professionnels respectent ses dispositions (Ellemers, 2017). Même si le code est occasionnellement enfreint, il fixe des attentes et des normes auxquelles les professionnels doivent se mesurer (Khurana & Nohria, 2008). L’objectif est que les professionnels intériorisent les attentes sociales (Romme, 2019). Lorsqu’un écart apparaît entre les attentes et les pratiques, les membres eux-mêmes devraient pouvoir s’exprimer et réaffirmer leurs valeurs, à condition qu’il existe une sécurité psychologique entre ses membres et une culture de transparence et d’introspection.

3 DANS QUELLE MESURE LA BANQUE EST-ELLE UNE PROFESSION ?


Les banquiers ont généralement des compétences et des connaissances spécialisées. En raison de cette expertise, il existe une asymétrie d’information entre le banquier et le client, de sorte que le client place un haut degré de confiance dans le banquier (Järvinen, 2014). Le secteur bancaire est également essentiel au bon fonctionnement de l’économie, de sorte que son fonctionnement présente un fort aspect d’intérêt public (Thakor, 2019). Cependant, la relation bancaire est principalement fondée sur le droit des contrats, et les banquiers ne doivent pas à leurs clients des obligations fiduciaires, comme le font les médecins et les avocats, sauf circonstances exceptionnelles (Corcoran, 2020 ; Edelman, 2010 ; Glover, 1995).

Au Royaume-Uni, le rapport de la Commission parlementaire sur les normes bancaires (PCBS) n’a pas considéré que la banque possédait les caractéristiques essentielles d’une profession (Parliamentary Commission on Banking Standards, 2013a,b). Elle a estimé qu’elle couvrait un trop large éventail d’activités, qu’il lui manquait un tronc commun d’apprentissage et que les responsabilités envers les clients ne l’emportaient pas sur l’intérêt personnel. Elle a toutefois recommandé que les banquiers s’engagent dans une ” trajectoire vers la professionnalisation ” (Commission parlementaire des normes bancaires, 2013a, paragraphe 94). La communauté bancaire devrait développer son propre organisme professionnel et fixer des normes et des attentes envers ses membres qui dépassent les normes réglementaires existantes. Il s’agissait également d’encourager et de mettre au défi la communauté bancaire, en fixant des étapes qu’elle devrait atteindre sur ce chemin. L’organisme de normalisation professionnelle devrait pouvoir ” revendiquer une couverture complète de toutes les banques ayant des activités au Royaume-Uni ” et ne pas se limiter aux banques de détail au détriment du secteur bancaire de gros, ni se concentrer sur les nouveaux entrants ou sur le personnel subalterne axé sur la clientèle au détriment des opérateurs plus expérimentés (Parlimentary Commission on Banking Standards, 2013b, paragraphes 599-611).

Le rapport de la PCBS était également particulièrement ferme sur la nécessité pour le secteur bancaire d’adopter et d’exiger des normes de formation professionnelle, en particulier chez les cadres. Il a déclaré sans ambages : ” Le fait que des individus puissent diriger des banques et prendre des décisions impliquant des risques prudentiels importants sans être tenus d’avoir une qualification ou une formation formelle dans ce domaine est une lacune particulièrement notable ” (Commission parlementaire sur les normes bancaires, 2013b, paragraphe 607). Elle a déclaré que la communauté bancaire doit identifier les compétences communes requises de tous ceux qui travaillent dans le secteur bancaire et ne pas permettre à ses plus hauts responsables de négliger leur développement professionnel (Parliamentary Commission on Banking Standards, 2013b, para. 607). Il existe des exigences réglementaires au Royaume-Uni en matière d’éducation et de développement professionnel continu (DPC) pour les personnes travaillant dans les services financiers, mais les exigences réglementaires permanentes plus spécifiques, y compris en matière de DPC, se concentrent largement sur le personnel en contact avec la clientèle et n’ont pas tendance à couvrir le personnel plus haut placé (voir, par exemple, le manuel de la FCA, TC2.1). Le rapport du PCBS suggère que la communauté bancaire doit s’engager dans son propre développement. Elle devrait créer et financer son propre organisme de normes professionnelles, et établir ses propres normes de gouvernance et processus disciplinaires (Parliamentary Commission on Banking Standards, 2013b, para, 611).

Le rapport Lambert, qui a suivi, a conclu qu'”il existe de solides arguments en faveur d’un effort collectif pour relever les normes de comportement et de compétence dans le secteur bancaire, et que la meilleure façon d’y parvenir est de créer un nouvel organisme indépendant pour faire avancer le processus” (Lambert, 2014, p. 2). C’est ainsi qu’a été créé en 2015 le Banking Standards Board (BSB) du Royaume-Uni, qui a ensuite été élargi en 2021 pour devenir le Financial Services Culture Board (FSCB), afin d’englober les membres non bancaires. Il s’agit d’un organisme non statutaire, financé par le secteur, qui est dirigé par un conseil indépendant composé majoritairement de membres non praticiens. Il n’est pas un organe représentatif en tant que tel et n’a aucun pouvoir de réglementation, de police du secteur ou d’exécution (Goff, 2014). Il fonctionne en effectuant des analyses et des évaluations pour ” fournir aux entreprises une image indépendante de leurs cultures individuelles, [et] leur permettre de se comparer à leurs pairs du secteur et de suivre leurs progrès au fil du temps ” (Cottrell, 2018). Il produit également des conseils de bonnes pratiques sur des questions spécifiques. (…)

5 CONCLUSION

L’autosurveillance, selon Ayres et Braithwaite, fonctionne mieux à l’ombre du gros fusil de l’État (Ayres et Braithwaite, 1992). Comme l’a fait remarquer un ancien président de la Securities and Exchange Commission, lorsque l’autoréglementation échoue, le gouvernement garde le “fusil de chasse, pour ainsi dire, derrière la porte, chargé, bien huilé, nettoyé, prêt à l’emploi mais avec l’espoir qu’il n’aura jamais à être utilisé” (Douglas, 1940, p. 82). La professionnalisation, cependant, avance une idée qui est plus large que la simple autorégulation. La professionnalisation stimule un environnement qui tient compte non seulement des attitudes de conformité au sein des entreprises, mais aussi des objectifs prosociaux plus larges que la communauté bancaire peut promouvoir (Baldwin & Black, 2008). Elle met le secteur au défi de gérer ses propres risques et d’exercer une discipline sur ses membres, ce qui permet de décentrer la réglementation de l’État (Black, 2002).

Néanmoins, l’État n’est pas déplacé. Au lieu de cela, l’État méta-réglemente le secteur bancaire, par le biais de divers outils de surveillance et d’application, afin de s’assurer que les buts et objectifs réglementaires sont atteints (Grabosky, 2013). Dans ce système, les entreprises réglementées restent soumises à la surveillance de l’État, mais la professionnalisation est importante car elle mobilise le secteur privé pour adopter une architecture réglementaire plus intelligente et pluraliste (Gunningham, 2016), dans laquelle le pouvoir réglementaire de l’État est plus dispersé et partagé avec d’autres acteurs (Black, 2001 ; Scott, 2004). Pour qu’elle réussisse, cependant, il faudra simultanément que les entreprises aient la culture, la capacité organisationnelle et les incitations appropriées pour soutenir les systèmes de conformité qui sont mis en place, tout en exigeant des régulateurs qu’ils possèdent les compétences et l’expérience sectorielle suffisantes pour évaluer les entreprises, et le courage et le soutien politique pour les remettre en question (Black, 2015).

Les (mauvais) comportements individuels sont façonnés par une interaction complexe de facteurs au niveau individuel (tels que les structures d’incitation et les intérêts des individus clés), au niveau de l’entreprise de l’individu (tels que les processus internes et la culture de l’entreprise) et au niveau de facteurs structurels plus larges, y compris les normes du secteur. Par conséquent, pour lutter contre les comportements répréhensibles dans le secteur, il sera essentiel d’aborder les problèmes à chacun de ces niveaux. Alors que les régulateurs internationaux ont considérablement accru leur attention sur la responsabilité individuelle et sur la culture des entreprises, les parties prenantes concernées se sont un peu moins concentrées sur les normes de l’ensemble du secteur qui influencent fortement les (mauvais) comportements individuels. Comme l’a noté Carney, une solution globale et durable devrait impliquer la combinaison de la réglementation publique et des normes privées pour restaurer la responsabilité des individus, y compris “le renouvellement du sens de la vocation dans la finance” (Carney, 2021, pp. 204-205).

Plus précisément, cet article a plaidé pour une ” trajectoire vers la professionnalisation ” de la banque. Il n’est pas envisagé que la banque devienne une profession à part entière, comme le droit ou la médecine, du moins pas dans un avenir prévisible. L’argument est plutôt qu’elle devrait développer au moins certains des attributs d’une profession. En particulier, le secteur lui-même devrait développer des qualifications professionnelles et des attentes en matière de formation qui aillent au-delà des exigences réglementaires minimales pour tous les acteurs du secteur, y compris la formation continue (notamment pour les cadres supérieurs). Les entreprises de services financiers doivent clairement formuler leur objectif social ; elles doivent également communiquer à leurs employés l’impact individuel et global de leurs activités sur la communauté et la société au sens large. En outre, le secteur devrait continuer à développer des codes de conduite à l’échelle du secteur pour traiter des questions spécifiques au secteur et qui vont au-delà des exigences réglementaires minimales. (…)

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